現地時間28日に米石油大手【CVX】シェブロンが第4四半期決算を発表いたしました。
純利益は155億ドルと、通期の過去最高を記録しています。前期は通期で55億ドルの赤字を出していたので、劇的な業績回復となっています。
それでも利益は市場予測を上回ることはできず、株価は5％下落しています。
今回はシェブロンの最新決算について解説していきます。
▼米国株・エネルギーセクターの代表銘柄と特徴に関する記事はこちらです。
【CVX】シェブロンの最新決算について
4Q決算概要
【CVX】シェブロンの4Q決算の概要は以下の通りです。
| 2021 4Q | 2020 4Q | 前年比 | |
| 売上高 | 45,861 | 24,843 | 84.60% |
| 純利益 | 5,055 | -665 | – |
| EPS | 2.63ドル | -0.34ドル | – |
(単位 百万USドル)
シェブロンの4Q売上高は前年比で84％の増収となりました。世界的な景気改善に伴う需要の回復を背景に、石油価格が高騰したことが要因となっています。
18日には「米国産WTI原油」の先物価格は一時、1バレル86.63ドルと約7年3か月ぶりの水準まで上昇しています。シェブロンは世界的な原油高の恩恵を受けましたが、市場予想を上回ることはできず、株価は5％減少しています。
通期決算概要
【CVX】シェブロンの2021年通期決算の概要は以下の通りです。
| 2021 通期 | 2020 通期 | 前年比 | |
| 売上高 | 155,606 | 94,471 | 64.71％ |
| 純利益 | 15,625 | -5,543 | – |
| EPS | 8.14ドル | -2.96 | – |
(単位 百万USドル)
シェブロンの通期売上は前年比64％増の155億ドルで、14年以降で過去最高益となっています。前期は55億ドルの赤字を計上していたので、劇的な業績回復です。通期のフリーキャッシュフローは211億ドルでこちらも過去最高に達しています。
原油・ガス生産量は日量310万バレルと前年同期から若干増加し、原油・ガス生産部門の通期損益は前年の16億ドルの赤字から73億ドルの黒字に転換しています。
また6％の増配と最大50億ドル分の自社株買いを行う計画も示しています。
過去10年間の収益推移グラフは以下の通りです。
2021年の通期利益は55億ドルの赤字を計上していますが、2022年は156億ドルと14年以降で過去最高を記録しています。
株価推移
過去5年間の株価推移は以下の通りです。
シェブロンの株価は過去5年間で+17.04ドル(15.00%)となっています。決算内容は良い内容でしたが、市場予測を上回ることはできず、5％下落しています。
それでも過去1年間で株価は+44.20ドル(51.15%)でS＆P500(17.44%増)を上回るリターンを出しています。
エネルギー銘柄約100社で構成されている、【VDE】バンガード・米国エネルギーセクターETFの過去1年間のリターンは+35.79ドル(65.07%)なので、他のセクターETFを上回るリターンとなっています。
シェブロンのような個別株はリスクがあるので、エネルギーセクターに投資をする場合は分散能力が優れたETFを選ぶことをおすすめします。
▼【セクター解説】米国株のセクター別おすすめ銘柄に関する記事はこちらです。
配当概要
シェブロンは決算前に6％の増配を発表しており、同社の連続増配はこれで35年となりした。
配当情報は以下の通りです。
| 配当利回り | 4.35% |
| 過去12か月の配当利回り | 4.07％ |
| 配当利回り5年平均 | 4.29％ |
| 配当性向 | 101.5％ |
| 増配率3年平均 | 5.85％ |
| 増配率5年平均 | 4.39％ |
| 連続増配期間 | 35年 |
| 配当月 | 3,6,9,12 |
シェブロンが35年連続で増配しており、配当利回りは4％を超えています。エネルギーセクターは外的要因を受けやすい景気敏感銘柄ですが、長期的な増配を行っている、同社の配当に対する姿勢は素晴らしいです。
1株あたりの配当と増配率は以下の通りです。
シェブロンは35年連続で増配しており、1株あたりの配当金は右肩上がりに成長しています。コロナ禍でも増配を行っており、2022年は6％の増配しています。
配当性向は101％で、市場の中でも高い水準となっています。
シェブロンのようなエネルギーセクターは外的要因を受けやすい景気敏感銘柄なので、長期的な増配は予想するのが難しいです。
同じエネルギーセクターの【RDSA】ロイヤル・ダッチ・シェルは2020年に66%の減配を実施しています。同社が減配を行うのは第二次世界大戦以降初となっています。
個別株投資はリスクがあることを理解しておく必要があります。
まとめ
現地時間28日に米石油大手のシェブロンが第4四半期と通期決算を発表しました。
通期利益は前年比64％増の155億ドルで14年以降で過去最高を記録しています。前期は55億ドルの赤字だったので、劇的な業績回復となっています。フリーキャッシュフローは211億ドルでこちらも過去最高に達しています。
原油・ガス生産量は日量310万バレルと前年同期から若干増加し、原油・ガス生産部門の通期損益は前年の16億ドルの赤字から73億ドルの黒字に転換しています。
決算前には6％の増配と最大50億ドルの自社株買いを計画しています。
2022年は世界的なインフレや原油高によってエネルギーセクターが台頭する1年になるかもしれません。
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